下轮牛市前思考：基础设施有了，杀手级DAPP在哪？

作者：XIN，OFR合伙人

如果你是一个理性客观的投资人，应该感觉到我们已经不需要更多的基础设施项目了，至少目前不太需要。

当前的基础设施到下一次牛市甚至下下次牛市（如果有的话）都tm够用了。

可扩展性来说 – 我们有 Solana，正统性上 – 有ETH L2 Rollups 和很快上线的 几大zkEVMs；追求去中心化的可以用以太坊主链；可组合性 – Cosmos 或 Polkadot都是不错的选择。

我们拥有创建DAp所需的必备要件，还有最近火热的几十种Raas 或 AppChain 服务，你想做应用还是做链，难道你的绝对不是基础设施不够用，或者因为缺少开发工具。

但问题是：杀手级DApp在哪里？

上一轮，DeFi拯救了币圈，AMM Dex + 资产池借贷 + 流动性挖坑的模式以及各种基于这些基本模式的微调项目，可以复制到数十个新的链上反复来玩。

现在新链一出现这些DeFi套件上了之后，还能玩点啥呢？新的周期还玩儿这老三样吗？

最近有一些应用的出现给我了不小启发，让我们潜入进去：

Meme coins

像$Pepe或$Bitcoin (HarryPotterObamaSonic10Inu) 这样的Meme币是熊市期间的重要创新。

它们催生了一种亚文化，比起VC支持的价值动辄几十亿美元的估值项目来说，有着更利于散户的代币机制，而昂贵的VC币上线往往意味着要把筹码砸给散户了。

当然，一些infra项目也是某种定义上的 Meme 币，如果说Pepe这种Meme满足了散户暴富的情绪价值，那么基础设施“Meme”就缓解了VC的投资焦虑，特别是VC们觉得自己上个周期错过了大公链（如Solana，Near等）的投资，这个周期得投基础设施找补回来的心态。

大家都觉得做ZK难，因为需要很强的数学功底，但是做Meme也不是那么简单。要想创造一个病毒式传播的文化符号，其实是一个非常具有挑战性的任务，因为没有固定的模板可以借鉴或者套用。要成为成功的 Meme 创作者，必须对某种社区亚文化，类似degen社区，loser气息，都有透彻的了解，同时具有能设计出抓社区眼球的传播素材。

在我看来，Meme 币算是头像类NFT之后，另外一种形式的crypto 文化符号的兴起。

Friend. tech（以下简称“FT”）

在大多数的行业分析中，FT通常被称为社交产品。但是，我认为它是基于Twitter（或X）社交用户网络的金融产品。它本身没有创建新的社交关系或引入任何新的通信模式。社交产品应该是类似QQ或者微信这种，改变人与人对话交流的形态和方式，显然FT并没有做到这一点，也没打算这么做。

基于第一性原理出发，其实可以套用这个模型来设计一些新的产品了，本质上就是将代币激励添加到Twitter的社交网络里，某种形式上来说这就是在Twitter自身发币之前（可能永远也不会发币），社区形式的给Twitter社交网络进行token激励。最近的“Tip Coin”项目其实就抓住了FT的产品精髓，开始在社区里崭露头角了。

Telegram 机器人

Unibot产品本身的出发点TG Bot很朴素，许多团队诸如Uniwhales，Whalesalert之前可能已经做过类似的产品了。但是，它在两个关键方面有改进：

一是，功能抓住了币圈Meme交易者的刚需，Unibots推出的一些新功能，包括限价订单、跟单和隐私交易路由等等。虽然许多团队在最近都在说自己做“Intents”，但 Unibots 其实默默地做Intents服务每天上万次的请求了。

二是Unibot的代币设计还是有一点巧思在，收入跟整体的生态繁荣程度挂钩，也跟产品功能相关，代币分配相对来说比较合理

Unibots也是借势拉拢了币圈用户必备的Telegram的流量，做出好用的产品，从TG的流量里倒流。

从上述案例中我们可以得出什么结论？

如果我们将产品力、亚文化创造力和好的token模型三点视为一个三角形（你们币圈最喜欢三各种三角形比喻），成功的项目通常要拥有其中至少两个，一个项目要能获客并且和长期生存，同时具备三个元素是必要的。

还是按上文的举例来说，Meme 币引发了亚文化狂热，并具有精心设计的代币机制，但目前缺乏可用的产品。

FT 的产品发币异常成功，虽然产品UIUX本身有问题，也可以说总体上产品策略是成功的。产品的Token模型对于初期项目启动也做得很好，后续动力不足目前还没看到新的解决办法。亚文化层面，FT目前还没有涉足。

Unibots产品力和产品功能抓的很到位，代币模型也很合理。但是，自己产品的用户本身还没有形成产品的文化归属感，而更侧重产品和代币本身，如何让用户喜欢上Unibot这个文化符号，对Unibot团队来说绝对是值得研究的课题

我期待的产品和建设者是什么样的？

• 产品和增长策略：从第 0 天开始，就要想好获取用户的策划方案，比如如何利用利用 Twitter 或 Telegram 流量形成用户增长，如何让产品不被Twitter马爸爸屏蔽，如何让产品快速迭代并且用户进入门槛更低。不得不说FT在这点上也是有巧思的，比如使用PWA规避苹果商店上架的麻烦等等。产品形态上也并不意味着要一定要创建一个 Twitter 插件或 Telegram bot，而是找到一种合适的方式将这两个最大的用户群体应用程序的用户引入。
• 代币设计：设计良好的代币分配结构，平衡卖方和买方，产品的代币价值与产品本身的收入和价值有挂钩关系，有能让不同阶段参与的用户都有赚钱机会。
• 创意和亚文化塑造：团队本身得懂社区的一些亚文化语言符号和意识表象，类似Pepe，Doge都是Reddit上长盛不衰的表情包元老，新的Meme塑造和加入包括借助AI的创作，都是可以用来做增长的因素。

基于这些标准，我期望更多的 DApp 建设者加入 DApp 建设社区。我不想将其标记为仅仅是另一个炒作词汇或类别。如果非得这样，我可能会使用“TwitterFi”、“TelegramFi”或“MemeFi”等通用加密行业术语。

其他一些更早期一点的领域，比如最近热议的链上游戏或自治世界，我还是非常看好，并且相信社区里会跑出来非常成功的产品，但是需要时间，好的苗头已经有了，很多年轻有创造力的开发者在Onchain Gaming社区活跃。目前的问题是，小圈子气氛有点浓烈，对于非硬核游戏玩家，特别是对Crypto不了解的玩家来说，上手的学习曲线太陡峭了。

我很愿意与Onchain Gaming的Builders们合作，一起探索更易用更简洁的获取用户途径。另一点我觉得有点缺失的东西是Token design，在Onchain Gaming社区关于Token设计的讨论非常少，但是我觉得要成功获客出圈，经济体系是必不可少的一环。

投资Web3的最佳时机就是 – 现在！

一级和二级市场熊市见底的特征非常明显，举例来说：

• 上一轮牛市末期开始的项目，很多无法建立足够的竞争力或手里没有足够的运营资金的，要么已经失败了，要么已经转向其他领域，如人工智能。
• 犹犹豫豫的传统的VC和投资机构，上一个牛市顶点Fomo进来，现在基本上都不看Web3了，争先恐后的在卷 AI 项目的额度了。
• 市场已经有了足够多 ZK 和Infra叙事，身边不少做应用的都转型去做了Infra，我觉得也说明Infra项目基本饱和了。那么上一轮牛末几十亿美金融资的那些大项目怎么发币呢？光靠PUA羊毛党做数据就行吗？关键是已经不止一个项目这么干了，后面还有两位数的项目没发币，每一个都要来币圈二级吸血，现在的币圈已经躺在ICU，哪有那么多血可以吸的？
• 只有创新的应用能带来新的叙事，新的流量，新的造血。