美大选正酣：如何把握市场脉动与投资良机

写在前面

在前一篇报告中，我们探讨了特朗普在 2024 年美国总统大选中再次参选对加密货币市场的潜在影响。本文旨在进一步分析特朗普态度的转变对市场的具体影响，并结合卡玛拉•哈里斯（Kamala Harris）作为主要竞争对手的情况探讨市场的具体机会和风险。在这份报告中，我们将深入探讨即将到来的美国大选如何对多种加密资产类型（如加密概念股、SEC 相关代币、NFT 以及 Meme 币）产生影响。报告详细分析了当前市场表现、投资潜力及相关风险，旨在帮助投资者在动荡的市场中找到潜在的机遇。

加密概念股

首先来关注下传统金融市场中的情况

1. 矿业：加密的美国梦

中国矿场清退之后美国占据了绝大部分的比特币算力。美国，如今成了比特币矿工的乐土。

今年 6 月份特朗普发文表示，比特币挖矿可能是对抗 CBDC 的最后一道防线。希望所有剩余的比特币都在美国制造，这将帮助美国占据能源主导地位。

一句“MADE IN THE USA”不仅仅是个口号。特朗普在他的马阿拉歌庄园亲自接见了多位比特币矿业大亨。按照比特币矿业公司 CleanSpark Inc. 的执行主席 Matthew Schultz 说法，特朗普告诉与会者，他喜欢也理解加密货币，还补充说比特币矿工有助于稳定电网的能源供应。Schultz 还表示，特朗普说他将在白宫为矿工们摇旗呐喊。

挖矿公司股票市场表现 （Source:@Wolfdao 整理）

在这个“矿”的世界里，CleanSpark 和 Core Scientific 可谓是众人瞩目的明星。这两家公司无论是市值还是涨幅，表现都如火箭般窜升。而 Riot Platforms 则显得有些逊色，也许需要找回曾经的火花。

2. Coinbase 和 MicroStrategy：加密世界的领航者

说到加密投资，怎么能少了这两位大佬？Coinbase 和 MicroStrategy，几乎成了加密商业世界的代名词。

MSTR & COINBASE 股票市场表现 （Source:@Wolfdao 整理）

> MicroStrategy (MSTR)

MSTR市值表现与BTC联动关系 （Source:Tradingview）

MicroStrategy 原先被看作是一家增长缓慢的企业软件公司。但在过去四年的时间里，MicroStrategy 开始大量购买比特币。

截至 2024 年 6 月 24 日，MicroStrategy 拥有 226,331 枚比特币。MicroStrategy 表示，每比特币的平均购买价格为 35,158.00 美元，总成本为 75.38 亿美元。

MSTR 过去四年的市场表现要优于 BTC，并且同 BTC 涨跌高度相关，MSTR 某种程度上是 BTC 收益率的放大器，牛市涨得更多，熊市也跌的更惨。

> Coinbase (COIN)

Coinbase 市值表现与BTC联动关系 （Source:Tradingview）

Coinbase，这家美国本土的加密货币交易所，在过去一年里股价上涨了 168%，达到了 265 美元，表现略优于比特币。尽管如此，它离往日的高点 429.54 美元还有一段距离。特朗普表示希望更多的加密业务能由美国主导，这暗示未来可能会加强对外来加密企业的压力，这无疑给了根正苗红的 Coinbase 占领市场的机会。

加密项目（SEC 相关）

今年 7 月 22 日，据 Bitcoin Magazine 报道，在拜登退出总统竞选后，现任美国证券交易委员会（SEC）主席 Gray Gensler 或将于 2025 年初辞职。这一消息一出，市场顿时掀起轩然大波。The ETF Store 总裁 Nate Geraci 在 X 平台引援 CNBC 政治金融记者的分析指出，如果特朗普当选美国总统，新任 SEC 主席的人选可能会是 Robinhood 首席法务官兼前 SEC 委员 Dan Gallagher。

Gensler 一直被视为加密市场的头号敌人之一，他主导下的 SEC 严格监管和 SEC 的紧咬一直是压制很多代币价格的重要因素。然而，如果新主席更为友好，加密市场将迎来更光明的“政策春天”。

1. 可能的释压项目

XRP（Ripple）： Ripple 与 SEC 的诉讼战可谓旷日持久。两者之间存在多起法律诉讼，而每一步都会吹动着市场的波动。

Solana（SOL）： SOL 之前被 SEC 定义为证券（证券相比加密货币将面临更严重的监管，且直接受 SEC 法律监管，而非 CFTC 监管）。并且当前 SOL 的 ETF 也进行了提交，审核正在进行中，若新任主席持政策开放态度，SOL 获得通过的概率将大大增加。

2. SEC 认定为证券的代币名单

总共 19 个项目被 SEC 认定为证券：

SEC 认定为证券的代币名单 （Source:@Wolfdao 整理）

这些代币近年来的表现像是一面多棱镜，折射出市场在 SEC 重压下的多彩与无奈。它们的价格或多或少都受到了 SEC 证券认定的压制，如果后续能被取消认定会是非常大的利好，或许将是新一轮牛市的开启信号

NFT 发行与销售：TRUMP 系列 NFT

据 Foresight News 报道，前美国总统唐纳德·特朗普计划推出其第四个 NFT 系列。在接受采访时，特朗普称其之前的系列「非常成功」，一天之内就销售一空。

之前发行的 NFT 项目：

1. Trump Digital Trading Cards 特朗普超级英雄系列卡片

Source：OpenSea

快速查看：

目前这个系列的 NFT 在市场上的平均成交价格为 0.1 ETH 左右。虽然一度沉寂，但当特朗普宣布新一轮 NFT 计划后，该系列马上又掀起了交易热潮，具有较强的热点关联推动性。

2. 超级英雄系列第二期

这个系列的价格大约为 60USDT，然而其流动性和上涨空间都不如第一期。

快速查看：

3. Trump Digital Trading Cards Series 2 1-of-1 Bonus Collection 黄金卡

这个黄金卡系列作为特别版，数量稀少，单价高昂，但几个月内都无交易量。引发两个方向的思考：

• 缺乏热度和市场，大家更倾向于太子地位的首发版 NFT
• 有价无市，持有者对其长久价值看好，等待合适机会才会流入市场

总体来看，投资 NFT 相对较好的选择还是 Trump Digital Trading Cards。历史数据显示，每当特朗普有新的热点事件发生，该系列的 NFT 交易量都会相应上涨。然而，当前的 NFT 市场整体表现不佳，流动性远不如加密货币。如果投资者在这个领域失手，可能要面临较大的亏损。因此，我们建议大家在投资前务必谨慎评估自己的风险承受能力，合理配置投资比例，以免陷入“不知道特朗普的行情 OR NFT 谁先挂在半路”的困局。

Meme 赛道热门

Meme 币板块是与美国大选事件最为紧密关联的投资领域。此类代币种类繁多，本文仅列出几种更有影响力的 Meme 币。

名人 Meme代币

美国大选名人Meme代币 （Source:@Wolfdao 整理）

这些代币与特定人物的关联尤为密切。例如，MAGA TRUMP 和 JEO BODEN 的价格趋势与其对应的公众人物行为和新闻动向紧密挂钩。这类 meme 币因为人物因素的波动性较大，容易受到事件驱动产生短期的剧烈波动。

大选事件 Meme代币

美国大选热门事件 Meme代币 （Source:@Wolfdao 整理）

事件 Meme 的价格走势通常由大事件驱动，具有强烈的投机性和不确定性。例如：

• PEOPLE 和 MAGA Hat：这些代币经常在重大政治或社会事件后经历爆发性的增长，可以看到通常由背后强庄控盘。
• FIGHT 和 Fear not：与特朗普相关的刺杀阴谋论一经发布，这些代币迅速受到了市场的热捧。但是目前走势都比较疲软，后续行情有待观察。

总体来看，Meme 币板块虽然声称与整个大选息息相关，但实际上这些币种在很大程度上集中围绕特朗普个人。市场热点显示，继续聚焦特朗普及其相关事件的 Meme 币，例如 MAGA TRUMP 和 MAGA Hat，在未来有更大几率搭上特朗普的流量顺风车，可能出现更大的涨幅。

投资需谨慎，在参与这些高波动的 Meme 币时，小仓位的短线操作可能是更为理智的选择。

潜在风险提示

在过去的历史长河得到的教训中，大家形成一个共识：竞选口号和实际施政措施往往不一定一致。以当前 SEC 主席 Gary Gensler 为例，上任前他因在 MIT 教授区块链课程而被视为加密货币的支持者，也一度被视为加密友好官员。然而，加入 SEC 后，尤其是在 FTX 事件暴雷之后，Gensler 快速改变策略，坚决推动更严格的监管措施。

Donald Trump’s Election Comments 2024.7.22（Source：PolitiFact）

根据中立媒体 PolitiFact 数据，特朗普的言论真实性总体不到 30%。同时特朗普过去曾明确表态对加密货币并不友好，甚至公开宣称比特币为“骗局”，并呼吁加强监管。更值得注意的是，加密货币在特朗普的竞选承诺中只是一个非常靠后的议题，这意味着即使胜选，也不一定会贯彻竞选承诺。这种政策不确定性无疑是投资者须重视的重大风险因素。

总结

纵观当前加密市场，尤其是在即将到来的美国大选前夕，市场情绪和政策动向无疑是影响投资决策的重要因素。距离大选结束还有一段时间，并且下半年是降息周期，叠加特朗普及其竞选搭档对于加密货币的友好态度，这个概念的板块仍然会有比较大的炒作预期。

而今年以来，随着美国在比特币挖矿和加密货币监管方面的政策变化，加之特朗普频频发声，各类相关资产的波动性显著加大。需要强调的是，投资者必须在纷繁复杂的市场中保持冷静和理性。尤其要警惕政客可能的言行不一及政策的突然转变。正如历史所见，竞选承诺与实际执政往往存在落差，这种不确定性是市场参与者必须正视的风险。

总之，虽然加密市场充满机会，但投资者应当谨慎评估自身的风险承受能力，谨慎决策，以求在这波云诡谲的市场中稳步前行。

 

供稿：Sylvia / Cage / Nora / Riffi / Mat / Darl

编辑校对：Punko

特别鸣谢：感谢以上小伙伴对本期内容做出的突出贡献。